互联网金融专家们都说的很清楚了，我就单从众筹的角度切入互联网金融现有的几款产品描述一下吧。

    做过几个众筹类的案子，也参与过一个。

    圈内把众筹形式分为：创意众筹，债权众筹，股权众筹。

    国外的知名众筹网站K就不说了，从我自身认知众筹的历程说起吧。

    点名时间：创意众筹

    这个网站不得不说，我是11年的入行前时候偶尔通过朋友认识他们的，从而了解了众筹的概念，之后参与了一个众筹项目。具体细节不谈。

    亲身试验的结果是，国外的K的模式，在中国很难实行。基于两个原因。

    1、国内的创意和创造能力差，不具备车库文化那种概念。

    2、国内不愿意为创意买单。

    基于以上两个因素，国内的众筹，不像国外有那么多大创意的产品，变成了，预售，捐赠，宣传的一个综合性平台。

    举一个简单的实际案例：当时我找了一个做网剧的朋友，在优酷排名第一的网剧，点击量过亿，单集点击率两百多万。基于个人关系，项目上线了，募资新剧，总募资额在3W。但是一个月后，才募资3000元。说明了什么问题，我就不说了吧。

    综述一下：

    点名时间之类的众筹网站，圈内人定义为创意众筹，从目前的情况来说，有生存空间，但是很挣扎，很多产品你去淘宝看，一堆堆的，预售期过长的，大家不如去淘宝买了。或者去那些创意电商去买。

    业务模式：

    项目人阐述自己的项目，来向大众募资，并许诺以实物进行回馈。

    风险：

    因为项目人募资之后，才去回馈支持者，所以作为平台无法监控项目人是否按约定邮寄给支持者，但是因为很多都是已有产品的，所以大多数违约的情况很少。还算可控。

    国内需要这么一个支持梦想的平台，不那么逐利的。

    人人贷：债权众筹

    人人贷的模式是把民间贷款放到平台上进行交易，也就是所谓的P2P。民间借款存在已久，随着电子商务的成熟和电子支付的方便，网络贷款才顺应潮流的出现，我们不用给这个玩意套太多光环，简单来说：

    一个陌生人像很多陌生人借钱，承诺利息。

    如果放到现实中，这句话可能不太可能，但是放在互联网的今天，就变成了现实，从模式上，其实还是众筹，只不过从实物回馈，变成了利息。

    P2P能实现的背景的是因为互联网信息化的今天，很多个人信用信息是被承认且披露出来的。

    那从众筹的角度说吧：

    对于投资人来说，把资金分散投资到稳定的债券上是最好的选择，中国目前还是小民经济，大部分人还是相信银行，宁愿放到银行存个定期，也不愿意承担更多的风险。但是又遏制不住自己对高利息的渴望。所以债券众筹对于投资人来说，就分散了风险，还获得了高额利益。

    对于募资人来说，借钱这事有时候向身边的人开口并非好事，所以假如一个成熟的平台能尽快借到钱，就是一个非常好的选择。按时还款，还不用担心借款人，天天向你催帐。

    P2P应运而生吧，在社会矛盾的今天，结个婚都要，三室一厅+一辆车的标配下，每个人基本都会背上一些债务。但是作为平台来说，如何建立借款人信用规则成为了第一要任，这个也是平台的价值，为投资人最好完整的风险控制，建立平台风险资金池，完整保护投资人利益。

    保本：这个词在中国人的概念内，有很大的存在感。

    人人贷为此想了不少风控办法，查这个人的工作地址啊，名片啊，收入证明啊等等。都是希望从侧面证明这个人是有还款能力的。

    风险：人人贷最大的风险就是信用风险，假如贷款人逃跑，也没什么制约，所以贷款人潜逃的内心活动就强烈一些（原谅我的腹黑）所以随着平台的规模越来越大，风控制度也要越来越规范，才能避免避免大量的坏账产生。

    当然，现如今最好的策略是能接入央行的征信系统，不管是从风控还是监管，都能上一个层次。

    爱投资、积木盒子：企业债券众筹

    如果说P2P的风险很大的话，p2c就要像正统军一样了。这些平台的创始人都有银行背景，所以采取的手段也是比较规整。

    简单的意思是：中小企业通过平台像大众融资，担保公司担保。

    两个平台的区别是，爱投资以1W起投，积木盒子100起投。

    从模式上来讲，还是众筹的模式，项目人募资，多名投资者参与。但是相比人人贷，P2C网站，更加的专业一些，有担保公司担保，有抵押物。资金也是由第三方托管公司管理。

    项目的来源是：合作方，担保公司，网站提交。

    如果说这个平台有什么风险：

    1、信息披露很多有隐蔽的地方，比如担保公司的担保上限不说，其实能理解，作为平台很多地方都要为双方的信息保密。

    2、极端风险控制，我曾经问过他们客服一个问题，假如募资的项目，没有募资满怎么办？对于企业来说，募资额是为了解决短时间问题的，少一部分的话，企业是否愿意接受妥协，如果募资不成功，利益自然无从谈起。但是客服的回复是，从来没有过这种情况。假如企业融资未满，时间也到，我们会通过其他渠道帮企业融资，再问详细，又是秘密。

    3、关联企业的调查，融资性担保公司虽然受到金融局的监管，但是背后是否有关联交易，如何证明没有关联交易。

    其实以上说的都是极端的情况下，从本质上说，P2C平台只是信息披露方，真正的风险承担方是担保公司，所以相对P2P平台，P2C显然风险要低一些。

    中国最赚钱的单位就是银行，银行主营业务就是存贷差。而银行贷款的趋势是往中小企业走，但是专家说的信息部队称问题的解决啊什么的，根本就是扯淡。工商局和海关和税务，都是各持一套自己的数据系统，根本无法整合。更不会披露。（不吐槽这个了）

    有抵押物的企业之所以选择P2C而不选择银行，是因为银行在审批周期要慢，而且对于行业限制很多。而P2C的平台相对就快很多，像爱投资这些平台，基本都是两天就满额了。

    对于这爱投资和积木盒子，我其实比较看好爱投资。针对企业客户来说，之所以选择融资成本相对比较高的网络平台，就是因为限制少，融资快。

    爱投资1W的最低投资额度，会持续培养一批高质量客户，而高质量客户将会把融资速度拉上一个大台阶。

    未来的P2C之战，一定是在优质项目的争夺上，而非投资人。

    天使汇: 股权众筹

    接触天使汇比较早了，算是国内最早一批呼吁天使投资的一批人，因为有政府背景，其实创始团队再下一盘大旗，也在布局。

    天使汇算是众筹领域内，风险最高的一类，所以针对的用户，也全部是高净值的人群，也是能承受高风险的人群。

    天使汇，最开始做天使社区，在业内就很有名气，之后又转型做互联网股权众筹。之后的规划项目有一个IPO-LA，也是希望能成为国内的一个股权交易市场。（噗，算泄密吗）

    天使汇与业内的创投圈，创业家，创业邦，从产品形态的根本不同就是：众筹

    天使汇倡导有经验的有资本的投资人，能分散参与到多个项目内。从而降低投资风险，为早期项目积累更多投资资源。

    但是目前来说，天使汇，还有创投圈等所有业内平台，都还是在干着传统FA的业务。

    单论股权众筹来说，个人认为这些平台走入了几个误区：

    1、为创业者和投资者提供服务，服务的内容是线下活动和一些零零碎碎的。

    2、以风险投资的标准来筛选项目，所以最后只能干FA的业务。

    3、信息披露机制不全。

    先不论FA如何，单论股权众筹来说，应该加强几方面：

    1、把从服务转换到产品本身上，服务并非众筹的核心，产品才是核心。

    2、加强创业者的项目展示，加入项目人的视频，第三方分析，行业宏微观信息披露等。

    3、开发投资人股权管理工具，打通第三方银行资金管理。

    曾经与他们团队沟通过一次，包括产品，我认为的早期的股权众筹平台，不应把重心放到撮合，额外服务上去。而应该致力于为创业者提供更便捷的融资通道，为投资人提供更便捷的投资工具和最全面的风险预警。

    股权众筹平台要想发展，绝对要建立线上交易，这一点需要向P2P和P2C平台学习，我理想中的股权众筹平台，是可以通过平台选择自己熟悉的行业，从项目披露信息内看到足够的信息，然后有严格的资金管理制度和风控制度。

    （脑补一下，假如我们上班族，可以投资一个公司，然后通过某款APP，来实施进行参与决策和了解公司财务信息，能实施查询自己的分红收益）

    那么股权众筹平台，才算一个完整的众筹平台，而非一个传统FA公司。

    一个陌生人，不管是向其他陌生人借钱或者寻求投资，都不是那么容易的事情，互联网时代让众筹变成现实，根本的基因是在解决信息不对称和资金通道的问题。

    用我们老总的那句话，越贴近需求，越贴近用户。

    以上都是我在众筹领域比较看好的平台，希望能一路走好。

    未来的主流互联网理财方式一定是：余额宝流+债权+股权。